Helma Sick: Nasveti za sredstva in naložbe

Bogate z delnicami Kitajske?

Imam 62 let in imam 20.000 evrov za tovarno. Ker sem že prej vlagal v varno območje, bi zdaj želel kupiti kitajski sklad. Ne moreš iti narobe, kajne?

Kitajske zaloge so bile leta 2006 uspešne. Medtem pa se kritični glasovi povečujejo. Eden od najbolj vplivnih kitajskih gospodarskih politikov je pred kratkim opozoril na pregrevanje delniških trgov. Ugotavlja, da je kitajski borzni trg razpihan in verjame, da se morajo vsi vlagatelji zavedati tveganj. Po njegovem mnenju je le ena od treh družb, ki kotirajo na borzi, dobra naložba v skladu z mednarodnimi standardi. Ne pozabite tudi, da je kitajski borzni trg razmeroma majhen. Najprej so omejene družbe le razmeroma kratke in ne v velikem številu. Sklad s kitajskimi lastniškimi vrednostnimi papirji torej ne more ponuditi tako širokega razpona, kot je na primer evropski sklad. Če si resnično želite bolj tvegano naložbo, potem prosim samo kot dodatek. In če je to azijski sklad, bi raje priporočil sredstva, ki vlagajo v različne države. V drugih azijskih državah gospodarstvo bruje.

ženska številka 5/2007

Nepremičninski skladi kot pokojnina?

Iz svoje banke sem prejel prospekt o zaprtem nepremičninskem skladu, ki navaja, da je ta naložba zelo primerna za upokojitev. Vedno sem mislil, da gre za modele varčevanja z davki, ki so pogosto precej tvegani. Kaj misliš s tem?

Sredstva za davčne prihranke, ki jih obravnavate, ne obstajajo več, ker so bile davčne olajšave skoraj v celoti odpravljene lani. Modeli, ki so zdaj na trgu, so zaprti skladi, ki so vsi namenjeni vračanju. Sodelujejo neposredno v eni ali več poslovnih nepremičninah, na primer v poslovnih stavbah, ki se dolgoročno dajejo v najem. Praviloma prejmejo distribucijo enkrat letno, kar je večinoma brez davka. Zaprti nepremičninski skladi imajo deset let ali več. Če gre za trdno in izkušeno izdajateljsko hišo in nepremičnino z najemniki dobre kreditne sposobnosti, lahko tukaj računate na stabilen dodatni dohodek. Druga prednost: zaprti nepremičninski skladi niso tako odvisni od razpoloženja na borzi kot druge naložbe. Zaradi tega je lahko prvorazredna udeležba zanesljiv gradnik za zagotavljanje pokojnin.

ChroniquesDuVasteMonde ženska številka 2/2007

Kaj je "Rating" in "Ranking"?

V poslovnem delu časopisa sem znova in znova prebral "rating" in "razvrstitev" za določene naložbe. Je to isto? In kaj točno to pomeni?

ko "Ocena" Mednarodne agencije, kot sta Moody's ali Standard & Poor's, se med drugim ukvarjajo s kreditno sposobnostjo vlad ali velikih korporacij - in s tem tveganjem pri nakupu takih obveznic. Najvišja pozitivna ocena je AAA, najnižja na C. BB, na primer, pomeni, da je tveganje že pomembno. Nemške državne obveznice so ocenjene z AAA, Dominikanska republika pa upravlja le do enega CC (kar v najslabšem primeru pomeni popolno izgubo denarja).

"Lestvica" (Angleški izraz za tekmovalne sezname) pomeni nekaj povsem drugega: ta razvrstitev je s sredstvi postala običajna praksa. Nato se razvrščajo glede na uspešnost v določenem časovnem obdobju (eno leto, tri leta itd.). Žal se mnogi vlagatelji zdaj osredotočajo izključno na takšne sezname. Vendar pa so primerni samo za prvi pregled. Na primer, ker ne povejo ničesar o tveganju dobrega delovanja. In: izbrano obdobje lahko izkrivlja dolgoročne rezultate sklada.

od ChroniquesDuVasteMonde 15/05

Koliko delnic na skrbniškem računu?

Pri depozitu vrednostnih papirjev naj bi veljalo pravilo: "100 minus starost, ki je enaka najvišjemu deležu". Je to res? Potem pa z mano (45) naj bi bilo v skladišču največ 55 odstotkov delnic ali delniških skladov. Ampak pošteno, vseeno mi ni mar za to.

Ni vam treba. To priročno pravilo ne prinaša veliko. V najboljšem primeru je lahko namig, vendar ne konkretno priporočilo. Odločilni so vedno osebno ozadje, cilj prihranka (npr. Investicijsko obdobje) in nagnjenost k tveganju. Recimo, da želite kupiti nepremičnino v petih ali šestih letih. Potem ne bi smeli vlagati v delnice ali delniške sklade. Veliko bolj priporočljive so naložbe z nizkimi nihanji, kot so zvezne zakladne menice ali bančni varčevalni načrt. Potem je denar na voljo brez izgube, če ga potrebujete.

ChroniquesDuVasteMonde Issue 21/2005

Brezplačna naložba za 50.000 evrov?

Jaz (49) sem vzgojil tri otroke, zato nisem bil nikoli zaposlen in kasneje nisem prejel lastne pokojnine. Zdaj mi je oče dal 50.000 evrov, kar bi moral vložiti.Toda pogovor v banki me je popolnoma zmedel. Ne vem, kaj so sredstva in vrednostni papirji s fiksnim donosom in vse to, ali imate kakšen nasvet zame?

Polovico denarja bi parkiral na račun za časovni depozit; To je varčevalni račun, kjer je denar določen na primer štiri tedne. Če ga ne prekličete, se sistem samodejno obnovi za še en mesec. Torej imate vedno rezervo, če potrebujete denar v kratkem času. Drugih 25.000 EUR bi morali po mojem mnenju vložiti v zvezne zakladne menice; To so popolnoma varni zvezni vrednostni papirji s trajanjem šestih let. V tem času se obrestna mera poveča z 1,75 odstotka v prvem na 4 odstotke v šestem letu. Za leto se denar na začetku določi; potem lahko zvezne blagajne Zvezne blagajne kadarkoli preprodate, vsak mesec pa samo 5.000 evrov. S temi naložbami, ki so varne in obvladljive, vozite za zdaj najboljše. Takoj, ko boste sposobni, boste morali izvedeti več o naložbah. Na primer, v poslovnem delu časopisa, v knjigah za začetnike ali s tečaji ljudske srednje šole.