nepremičnine
Vse, kar obstaja v ZDA, se bo sčasoma prelilo čez Atlantik. Torej v bližnji prihodnosti se moramo bati ameriških nepremičnin in hipotekarnih posojil?
"Seveda se mnogi vlagatelji sprašujejo o naslovih o krizi nepremičnin v ZDA. Vendar je nevarnost majhna, ker obstaja velika razlika med prakso prodaje denarja pri nakupu nepremičnin v ZDA in naši.
hipotekarna posojila igrajo pomembno vlogo v ZDA, saj 60 do 70% Američanov živi v svojih štirih stenah - v Nemčiji je le 40 do 50%. Američani pa so pripravljeni prevzeti vedno več dolga, če želijo svoje štiri stene. Mnogi povprečni delavci so v zadnjih letih kupovali nepremičnine na kraju samem, pogosto brez lastniškega kapitala. Za gradbeni denar je bil cenejši kot kdajkoli prej. To rastoče povpraševanje je zvišalo cene nepremičnin na vedno nove višine. Mnogi ameriški hipotekarni posojilodajalci so lahko posojali, tudi če so bili kupci z nizkimi dohodki in zato niso kreditno sposobni. Pogosto so v finančnih pogajanjih verbalne informacije o dohodkovnem položaju zadostovale za pridobitev posojil v šestmestnem številu dolarjev. Po podatkih bonitetne agencije Fitch je bilo leta 2006 na primer 13 odstotkov nepremičninskih posojil dodeljenih brez dokazila o zaslužku. Prašni boben je postal zelo eksploziven zaradi prakse bančnih posojil z variabilno obrestno mero ali z zelo kratkimi fiksnimi obrestnimi obdobji. In čeprav so bile obrestne mere že dolgo na nizki ravni, so naraščajoče obrestne mere bile samo vprašanje časa ...
Seveda so za te nesreče odgovorne samo banke. Kot vedno v takih fazah pregrevanja - pomislite samo na krizo nove ekonomije spomladi leta 2000 - tudi pohlep vlagateljev ima usodno vlogo: ljudje višje starosti so prenehali z domnevno dolgočasnimi življenjskimi zavarovanji, da bi vstopili na trg nepremičnin. Tudi lastniki nepremičnin z višjimi dohodki so hipoteko na svoje domove in menili, da obrestne mere ostajajo nizke, njihove nepremičnine pa še naprej hitro naraščajo.
"Hočeš dobro spati? Potem ne gradiš brez pravičnosti in dolgoročno zavarovati obresti!"
Ogromna trenja brez tveganja - to je bilo prepričanje! Za resničnost, da ni velike priložnosti brez ustreznega tveganja, očitno nihče ni hotel zapomniti.
Toda obrestne mere se že tri leta povečujejo in s tem obveznosti lastnikov nepremičnin. Če ste finančno šibki na prsih, ne morete več plačevati mesečnih obrokov. Nato banke razvrščajo posojila kot slaba, pogosto se posojila odpovedujejo. To prisili lastnike nepremičnin za prodajo. Toda na tisoče prodati svoje nepremičnine, neizogibno potopi cene nepremičnin ... Kredit je nato pogosto ne pokriva več vrednost hiše. Udarec je programiran. Posledice: Zaprtja, uničene hipotekarne banke in nesolventna gradbena podjetja.
V Nemčiji je takšen scenarij tako nepredstavljiv. Tradicionalno nemške hipotekarne kreditne institucije svoje kreditne sposobnosti potencialnih kupcev nepremičnin postavljajo prek svojih korakov. Preverja tudi, ali lahko dolgoročno nosijo prihodnje finančno breme. In seveda, vrednost predmeta nakupa ima vlogo pri obveznosti posojila. Nakup brez lastniškega kapitala je mogoč z nami, ampak izjema. Predpogoj v takšnih primerih je dokazano zavarovano finančno ozadje. V Nemčiji se običajno dogovorijo le variabilne obrestne mere, če je v bližnji prihodnosti na voljo večji znesek denarja, na primer prek iztekajočih se varčevalnih pogodb ali življenjskih zavarovanj, s katerimi se lahko ta spremenljivo posojilo hitro povrne. Vsakdo, ki kupi hišo ali stanovanje, je navadno zainteresiran za dolgoročno fiksno obrestno mero kot hipotekarnega posojilodajalca - tako se lahko obresti zagotovijo deset let ali celo dlje, in natančno veste njegove stroške.
Zaključek: Ameriške razmere? Vsaj na trgu stanovanjskega financiranja se na današnje znanje ne smejo bati - na srečo.
